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Tudo neste site, explicado em linguagem simples: o que são ETFs, o que os números significam e como pesquisar fundos adequadamente. Conteúdo exclusivamente educacional, nunca recomendação individualizada de investimento.
Conceitos básicos
O que é um ETF?
Um fundo negociado em bolsa é um investimento coletivo que negocia numa bolsa de valores como uma única ação.
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ETF vs. fundo mútuo
Ambos são fundos coletivos; as principais diferenças estão na forma como são negociados, nos custos típicos e na tributação.
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ETF vs. ação
Uma ação é uma empresa; um ETF é uma cesta. A negociação parece igual, o perfil de risco não.
Ler →Taxas e Mecânica
O que é um expense ratio?
O custo operacional anual do fundo como percentual do seu investimento, deduzido automaticamente dos retornos.
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O que é o NAV de um ETF?
Valor patrimonial líquido (NAV): o valor por cota de tudo o que o fundo detém, calculado após o fechamento de cada sessão.
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Prêmio e desconto em relação ao NAV
A diferença entre o preço de mercado de um ETF e seu valor patrimonial líquido (NAV), e por que ela ocorre.
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Como funciona a criação e resgate de ETFs
O mecanismo de oferta de cotas que mantém os preços dos ETFs próximos ao NAV e impulsiona os fluxos dos fundos.
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O que são participantes autorizados?
As instituições autorizadas a criar e resgatar cotas de ETFs diretamente com o fundo.
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O que é o tracking error?
Com que fidelidade um fundo de índice realmente segue seu índice e por que surgem diferenças.
Ler →Negociação
Liquidez de ETF
Por que a liquidez de um ETF depende dos seus ativos subjacentes, e não apenas do seu próprio volume.
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Spreads bid/ask
O custo oculto por operação: a diferença entre o melhor preço de compra e o de venda.
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Impostos sobre ETF (EUA)
A mecânica tributária geral dos ETFs nos EUA e por que a estrutura importa. Não é aconselhamento fiscal.
Ler →Estratégias
ETFs ativos vs. passivos
Rastreamento de índice baseado em regras versus o critério de um gestor: custos, previsibilidade e trade-offs.
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ETFs Alavancados
Fundos que visam um múltiplo do retorno DIÁRIO de um índice: poderosos e fáceis de ser mal compreendidos.
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ETFs Inversos
Fundos projetados para se mover de forma oposta ao seu índice, para operações de um único dia.
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ETFs de covered call e rendimento com opções
Fundos que vendem opções para converter o potencial de valorização em caixa distribuível.
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ETFs de buffer (resultado definido)
Fundos estruturados com opções que abrem mão de parte do ganho em troca de uma proteção declarada contra perdas, dentro de uma janela específica.
Ler →Classes de Ativos
ETFs de renda fixa
Exposição a renda fixa com negociabilidade semelhante à de ações, e com suas próprias particularidades.
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ETFs de Dividendos
Fundos que selecionam ou ponderam ações por dividendos: yield atual versus crescimento futuro.
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ETFs de Bitcoin e cripto
Fundos baseados em spot e futuros que detêm ativos digitais: praticidade com riscos específicos.
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ETFs de Commodities
Metais físicos versus fundos baseados em futuros: a estrutura determina o resultado.
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ETFs internacionais: global, ex-EUA, desenvolvidos, emergentes
O vocabulário geográfico e por que "global" e "internacional" não são sinônimos.
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ETFs com cobertura cambial
As mesmas ações, sem a volatilidade cambial: quando o hedge ajuda e quanto ele custa.
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